Pourquoi l’institution financière évalue-t-elle mon immeuble moins cher que le prix de vente ?

Pour un quadruplex, les institutions financières calculent la valeur économique basée sur les revenus nets de l’immeuble. Si vos loyers sont inférieurs au marché, cette valeur économique sera souvent plus basse que le prix offert par l’acheteur. L’institution financière finance le montant le plus bas des deux, obligeant l’acheteur à payer la différence en liquidités, ce qui complique le financement.

Est-il rentable de convertir le système de chauffage central à l'électricité ?

Oui. Un immeuble où le chauffage est à la charge des locataires a une valeur économique nettement supérieure à celui chauffé par une fournaise centrale à l’huile ou au gaz payée par le propriétaire. L’élimination de cette dépense augmente directement le revenu net d’exploitation, ce qui augmente la valeur empruntable pour l’acheteur.

Quelles sont les normes incendie spécifiques pour le logement au sous-sol ?

Contrairement aux petits immeubles, un quadruplex exige une séparation coupe-feu rigoureuse entre les étages, particulièrement au plafond du sous-sol. Les plafonds en tuiles suspendues d’origine sont généralement non conformes et refusés par les assureurs, nécessitant des travaux d’ignifugation avant la vente.

Quelle est la mise de fonds minimale pour acheter un 4 logements ?

Si l’acheteur habite l’un des logements (propriétaire occupant), la mise de fonds minimale exigée par la SCHL est de 10 % du prix d’achat. Si l’acheteur est un investisseur qui n’habite pas l’immeuble, la mise de fonds exigée par l’institution financière grimpe à 20 %.

Comment est calculé l'impôt sur le gain en capital lors de la vente ?

Si vous habitez l’un des quatre logements, l’exemption pour résidence principale ne s’applique qu’à votre unité (généralement 25 % de la valeur). Le profit réalisé sur les trois autres unités locatives (75 %) est imposable à titre de gain en capital. Il est crucial de consulter un fiscaliste pour valider les calculs d’amortissement effectués par le passé.

Vendre un quadruplex à Québec

Le quadruplex représente la frontière ultime de l’immobilier résidentiel. Bien qu’il soit encore considéré comme un petit immeuble à revenus (1 à 4 logements), il est traité par les acheteurs et les institutions financières avec une rigueur quasi commerciale.

À ce stade, l’émotion ne dicte plus l’achat. C’est la rentabilité et la conformité technique qui priment. Une préparation inadéquate sur les ratios financiers ou la mécanique du bâtiment est la cause principale d’une évaluation bancaire défavorable.

Le plafond de financement et la valeur économique

Le défi majeur lors de la vente d’un quadruplex réside dans le financement. Plus le nombre de logements augmente, plus l’institution financière accorde d’importance à la valeur économique de l’immeuble plutôt qu’à sa valeur marchande comparable. L’évaluateur agréé calculera la valeur de la propriété en fonction de ses revenus nets.

Si les loyers sont inférieurs au marché, la valeur économique sera souvent plus basse que le prix de vente affiché. L’institution financière ne financera que le moindre des deux montants.

Impact sur la transaction : Cela crée un écart de financement. L’acheteur doit alors payer la différence de sa propre poche, en plus de sa mise de fonds initiale. La majorité des acheteurs n’ayant pas les liquidités pour combler un écart de 30 000 $ ou 50 000 $, la transaction peut échouer faute de financement, forçant le vendeur à réduire son prix pour s’aligner sur la valeur économique réelle.

La gestion énergétique et la conversion des systèmes

Le parc immobilier de quadruplex à Québec, notamment dans les quartiers centraux, comprend de nombreux bâtiments chauffés par un système central (fournaise à l’huile ou à l’eau chaude) aux frais du propriétaire. Pour l’investisseur moderne, c’est un passif lourd qui grève le bénéfice net et expose à la volatilité des coûts de l’énergie.

L’acheteur calculera systématiquement le coût de conversion vers un chauffage électrique à la charge des locataires (panneaux indépendants, plinthes).

Impact sur la transaction : Un système de chauffage central non converti est un levier de négociation puissant. L’acheteur déduira du prix de vente le coût estimé des travaux de conversion électrique, ou se tournera vers des immeubles déjà optimisés où les locataires assument leurs propres frais de chauffage.

La conformité incendie et la séparation coupe-feu

Avec quatre unités d’habitation, les normes de sécurité incendie se durcissent, particulièrement pour les logements situés au sous-sol. Il ne s’agit plus seulement d’avoir des issues de secours, mais de garantir le cloisonnement du feu.

Les plafonds séparant le sous-sol du rez-de-chaussée doivent offrir une résistance au feu certifiée, ce qui implique souvent l’utilisation de double gypse de type X ou de structures de béton. Les plafonds d’origine en tuiles suspendues ou en matériaux combustibles ne sont plus tolérés.

Impact sur la transaction : Si l’inspection révèle une séparation coupe-feu déficiente, l’acheteur craindra un avis de non-conformité de la municipalité ou un refus d’assurance.

La logistique du stationnement et les baux

La gestion de quatre ménages sur un terrain standard de ville crée une pression énorme sur le stationnement. La saturation est fréquente, surtout en hiver lors des opérations de déneigement.

L’acheteur scrutera les baux pour vérifier l’attribution des places : sont-elles incluses, louées à part, ou gérées selon le principe du premier arrivé, premier servi ?

Impact sur la transaction : Une gestion floue du stationnement est perçue comme un générateur de conflits perpétuels entre locataires, ce qui alourdit la tâche de gestion. Si le nombre de places est insuffisant par rapport aux baux de location signés, l’acheteur dévalorisera l’immeuble, anticipant des départs de locataires ou des difficultés à louer.

La structure et l’insonorisation

Le quadruplex multiplie les surfaces de plancher et les charges structurelles. Dans les immeubles des années 1960 et 1970, il est fréquent d’observer un affaissement des planchers vers le centre du bâtiment, causé par le poids et le retrait des matériaux au fil du temps.

Parallèlement, l’insonorisation entre quatre unités superposées et adjacentes est un facteur critique pour la stabilité des locataires.

Impact sur la transaction : Des planchers croches ou une insonorisation défaillante signalent à l’investisseur un risque élevé de roulement de locataires. Si des travaux de stabilisation structurelle sont requis par l’inspecteur, la facture potentielle peut faire avorter la vente.

L'analyse de la dernière décennie met en lumière un phénomène de rattrapage spectaculaire pour le quadruplex.

Longtemps resté dans l'ombre des petits plex, ce type d'actif a connu une revalorisation historique en 2025, le prix médian bondissant de 540 000 $ à 670 000 $ en une seule année.

Cette rupture dans la courbe indique que le marché ne traite plus le quadruplex comme une simple habitation, mais comme un produit d'investissement pur.

La rareté de ce type de propriété, combinée à une volonté des investisseurs de maximiser le nombre de portes avant de basculer dans le financement commercial plus complexe (immeuble de 5 logements et plus), a créé une pression d'achat inédite.

Les variations de prix de vente moyen des quadruplex par arrondissement

Arrondissement	Prix de vente moyen des 12 derniers mois
Beauport	626 150$
Charlesbourg	681 143$
La Cité-Limoilou	686 773$
La Haute-Saint-Charles	698 500$
Les Rivières	620 000$
Sainte-Foy–Sillery–Cap-Rouge	838 333$

L'analyse par secteur révèle une dynamique surprenante.

Si Sainte-Foy–Sillery–Cap-Rouge conserve sa couronne avec un prix moyen dépassant les 838 000 $, porté par la densité étudiante et universitaire, la périphérie n'est pas en reste. Fait notable, La Haute-Saint-Charles (698 500 $) devance légèrement La Cité-Limoilou (686 773 $).

Cela s'explique par la nature du parc immobilier : les investisseurs semblent désormais privilégier les constructions plus récentes et les grands terrains de la banlieue nord, qui nécessitent moins de rénovations immédiates que les immeubles centenaires du centre-ville, offrant ainsi un ratio coût/entretien plus avantageux à court terme.

La vente d’un quadruplex marque le passage définitif du monde résidentiel vers la logique de l’investissement immobilier pur.

Contrairement à une maison unifamiliale où le coup de coeur prédomine, la valeur de votre immeuble repose ici sur des colonnes de chiffres : la performance des revenus nets, l’efficacité énergétique et la rigueur de la conformité incendie.

Une mise en marché réussie ne peut ignorer la réalité bancaire.

Il est impératif d’anticiper l’écart entre le prix souhaité et la valeur économique financée par les prêteurs pour éviter que la transaction n’échoue faute de liquidités chez l’acheteur.

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Nous bâtirons ensemble une stratégie qui transforme vos baux locatifs et votre structure de dépenses en arguments de vente solides, garantissant une transaction à la hauteur de votre investissement.

Pour un quadruplex, les institutions financières calculent la valeur économique basée sur les revenus nets de l’immeuble. Si vos loyers sont inférieurs au marché, cette valeur économique sera souvent plus basse que le prix offert par l’acheteur. L’institution financière finance le montant le plus bas des deux, obligeant l’acheteur à payer la différence en liquidités, ce qui complique le financement.
Oui. Un immeuble où le chauffage est à la charge des locataires a une valeur économique nettement supérieure à celui chauffé par une fournaise centrale à l’huile ou au gaz payée par le propriétaire. L’élimination de cette dépense augmente directement le revenu net d’exploitation, ce qui augmente la valeur empruntable pour l’acheteur.
Contrairement aux petits immeubles, un quadruplex exige une séparation coupe-feu rigoureuse entre les étages, particulièrement au plafond du sous-sol. Les plafonds en tuiles suspendues d’origine sont généralement non conformes et refusés par les assureurs, nécessitant des travaux d’ignifugation avant la vente.
Si l’acheteur habite l’un des logements (propriétaire occupant), la mise de fonds minimale exigée par la SCHL est de 10 % du prix d’achat. Si l’acheteur est un investisseur qui n’habite pas l’immeuble, la mise de fonds exigée par l’institution financière grimpe à 20 %.
Si vous habitez l’un des quatre logements, l’exemption pour résidence principale ne s’applique qu’à votre unité (généralement 25 % de la valeur). Le profit réalisé sur les trois autres unités locatives (75 %) est imposable à titre de gain en capital. Il est crucial de consulter un fiscaliste pour valider les calculs d’amortissement effectués par le passé.